Modelos de relacionamento

Três formas de cuidar do mesmo patrimônio

Nenhuma delas é errada. Elas cobram coisas diferentes — do seu bolso, do seu tempo e da sua atenção. Abaixo, o que muda em cada uma.

O que se compara aqui é modelo de serviço e de remuneração — não instituição, e não resultado.

Critério Assessoria independente taxa previamente acordada Distribuição tradicional comissão embutida no produto Autogestão você, sozinho
Remuneração declarada em contrato Previsto Percentual do patrimônio sob assessoria, acordado antes e escrito no contrato. Não previsto Quem remunera é o emissor do produto, não você — e o valor não está na sua fatura. Não previsto Não há terceiro remunerado — e também não há a quem perguntar.
Livre de comissão por produto Previsto A receita do assessor não muda conforme o produto escolhido. Não previsto A receita muda conforme o produto — é assim que o modelo se sustenta. Depende Ninguém ganha por indicar. O produto ainda pode ter custo embutido, e não há quem aponte.
Política de investimentos escrita Previsto Documento com faixas por classe de ativo, decidido em comitê e revisto por lá. Depende Costuma existir, e costuma nascer da grade de produtos disponível na casa. Não previsto Existe se você escrever. A maior parte das carteiras nunca teve uma.
Revisão com data no calendário Previsto Reunião trimestral marcada, com relatório consolidado enviado antes. Previsto Há contato periódico, na frequência que a casa define. Não previsto Acontece quando sobra tempo — em geral depois que o mercado já se mexeu.
Sucessão e estrutura desenhadas antes Previsto Holding, previdência e seguro entram no plano, com o advogado e o contador da família. Depende Existe onde a casa mantém a área. Costuma entrar depois do produto, não antes. Não previsto Vira assunto do inventário — e aí já não é mais planejamento.
Exige pouco tempo seu por mês Previsto Uma conversa por trimestre e um relatório para ler. Depende Pouco tempo, mas parte dele vai para avaliar a oferta da vez. Não previsto Pesquisa, execução, imposto e controle ficam com você, todo mês.
Sem custo direto de assessoria Não previsto Há custo, e ele aparece: a taxa acordada está na fatura, todo mês. Não previsto Não há fatura, o que não quer dizer que não há custo: ele está dentro do produto. Previsto Não existe. É a vantagem real deste modelo, e ela é do seu bolso.

Nenhuma linha compara rentabilidade: ela depende de mercado, de prazo e da carteira de cada família — não do modelo. As descrições valem para o modelo em geral; cada casa opera de um jeito, e a pergunta que resolve é sempre a mesma: como você é remunerado?